第八百八十五章 資本的強勢

　　按照當前吉利汽車的股票市值，定向增發45億到50市值后，‘添越資本’集團，將占據吉利汽車集團超過30的股份，同時，李書富對吉利汽車的個人持股，也會被大規模地再度稀釋，從51附近，降低到36附近。

　　這樣的格局，對于李書富個人以后繼續掌控集團，是一種挑戰。

　　至于楊立國所說的后面兩個條件…對于吉利汽車集團和李書富個人來說，影響都不太大，可以接受。

　　“楊總…”

　　李書富在沉思片刻之后，說道：“定增的方案，需由集團全體股東審議之后，方能決定，我現在無法給你答復，至于向你方機構借款，以及你們在出資中，要占據沃爾沃轎車公司股份權益，這個我沒什么意見，但具體的借款額度和所占股份權益比例，這必須得我們雙方商量，共同決定。”

　　楊立國呵呵笑道：“在必要的條件上，我們‘添越資本’集團沒法讓步，但在具體的細節上，自然還是可以商量的。”

　　“按照我們市場投資業務部的投資方案。”

　　“鑒于你們集團內部目前高額的負債，我們集團旗下金融機構，大概只能給予你們40億到45億的貸款，當然…這必須是資產抵押貸款，然后你們所需的余下資金缺口，便按照我們的出資比例，在你們收購的沃爾沃轎車公司項目中，占據相應權益。”

　　“關于這個借款額度，能不能再上調一些？”

　　“我們的意向是借款額度，至少能有55億，其它的…再用收購項目的股份權益補足。”

　　“55億！”楊立國想了想，說道，“李董事長，你的要求，跟我們既定的投資計劃，差距有點大，由于借款額度的評定，并非由我們市場投資業務部來決定，而是由我們集團旗下遠東銀行信貸部門來進行評定。”

　　“這樣吧，李董事長…”

　　“我把你的意見，反饋給集團，然后讓顏行長通知遠東銀行信貸部。”

　　“讓他們對你們的資產，及其存貨價值，進行全面估算，然后再來評定貸款額度，你覺得如何？”

　　“當然…我可以保證最終的評定結果，其放款額度，不會低于40億。”

　　李書富想及華商銀行已經拒絕了吉利汽車集團的貸款申請，目前他也想不出來其它好的辦法，沉吟片刻，便點了點頭，說道：“好吧，楊總，我可以接受遠東銀行對我們吉利汽車集團的資產和存貨價值，進行再度評定，但同時…我想見一見蘇董事長。”

　　“我們與福特的正式談判，在12月底，時間上，并不充裕。”

　　“定增方案，我回去之后，會和股東們商量，盡快給你們一個回復，還希望楊總能幫忙催促一下遠東銀行方面。”

　　“也希望我們雙方，下次見面，能直接達成合作協議。”

　　“一定，一定…”楊立國呵呵笑道，“我們蘇董事長對于你們吉利汽車集團的未來，還是十分看好的。”

　　倆人在初步達成一致意向之后，后續的話題，便顯得輕松了不少。

　　“董事長，我們…真的要答應他們的全部條件？”

　　晚宴結束之后，吉利汽車集團副總周翔有些遲疑地說道：“按照‘添越資本’集團的條件，我們就算拿下沃爾沃，其代價也太大了，不但要喪失沃爾沃項目在未來的部分權益，而且還會損害目前集團所有股東的利益，使現在集團所有股東的持股，遭到大量稀釋。”

　　“一旦按照‘添越資本’集團的條件定增股份。”

　　“那他們的持股，在集團股份稀釋后，瞬間就能飆升到30左右。”

　　“那你的意思…是建議我放棄并購沃爾沃轎車公司嗎？”李書富盯著周翔，“資本沒有利益驅使，他們是不會入場的。”

　　“我們當前欠缺資金，沒有辦法。”

　　“‘添越資本’集團的核心目標，應該就是我們吉利汽車集團，定增計劃不實施，他們是不會在我們身上投資哪怕一分錢的。”

　　“按照當前的國內汽車市場分析，行業的全面爆發，應該就在未來不遠。”

　　“我們吉利汽車當前的境況不好，在資本市場中的估值并不高，業績隨著行業回暖，正處于爆發前夕。”

　　“這個時候定增，確實不劃算，會損害到各位股東的利益。”

　　“但我們不是沒有時間嗎？”

　　“錯過這個時機，我們就基本上徹底失去了并購沃爾沃的機會，也失去了吉利汽車未來依靠沃爾沃相關技術儲備，跨越式發展的良機。”

　　“世上沒有兩全其美的事情，我們沒有那么多資金實施當前的并購計劃。”

　　“那么…就必須割舍一部分利益了。”

　　“論起‘股東的利益’，在吉利汽車集團，我才是大股東，‘添越資本’集團定增入場，稀釋股份最嚴重的對象，也是我，我都沒有話說，我想…他們也沒什么資格抱怨。”

　　“哎…”聽見董事長的話，周翔嘆息了一聲，抱怨道，“要不是咱們的貸款申請，被華商銀行給拒了，現在也不至于這么被動，這么憋屈，這一切…都怪我，馬行長那里，是我沒有打點好。”

　　李書富說道：“這個時候自責，沒有用。”

　　“事情走到這一步了，我們也就只能著手解決眼前事，硬著頭皮走下去。”

　　“好在‘添越資本’集團開出的條件，雖然苛刻，卻也沒有太過欺負人，對于我們未來在沃爾沃并購項目上的整合，也沒有留下什么后患，給予了我們優先回購沃爾沃項目股份權益的補充條件。”

　　“從他們開出的條件意圖上看，他們應該是無意股權，只想進行財務投資的。”

　　“不然他們不會主動放棄沃爾沃股份權益的投票權。”

　　“如此…就算讓他們占據30左右的吉利汽車集團股份權益，也沒什么大不了的。”

　　“不怕一萬，就怕萬一。”周翔說道，“從‘添越資本’集團這位蘇總的投資軌跡來看，他可不是一個善茬啊。”

　　“竊取星光傳媒集團，巧奪天盛傳媒控制權…”

　　“我覺得我們，對‘添越資本’集團，還是應有必要的防備。”

　　李書富沉吟了片刻，說道：“天盛傳媒控制權被竊奪，是因為‘添越資本’集團手里已經有了星光傳媒集團，可以輕易在運營、管理方面，全面接手天盛傳媒，快速進行吸收、兼并，然而我們吉利汽車集團卻不一樣…”

　　“‘添越資本’集團就算處心積慮拿下我們集團的控制權，他也無法控制集團具體運營事務，而無法控制集團具體運營事務，只會導致整個集團的負反饋，招致所有股東的反對，這對于他們的投資權益，是有損害的。”

　　“我相信‘添越資本’集團作為一家成熟的資本投資公司，應該會權衡這里面的利益得失，不會做出魯莽的事情。”

　　“要想真的控制一家集團，不是那么容易的。”

　　“這是我們一手建立起來的企業和集團。”

　　“并不是說股份喪失，就真的失去了，你這方面的擔心，純屬多余。”

　　“不過…”李書富頓了頓，說道，“周總，為了讓我們接下來，在與‘添越資本’集團的談判中，能夠占據到一些主動地位，你還是需要向其它各金融機構試一試，看能不能使我們獲得一些成本相對低廉的貸款資金。”

　　“我們本身能夠籌措的資金量，充裕一些。”

　　“那么…我們向‘添越資本’集團借款、讓渡的利益，就會少一些，談判的條件，也就會相對寬松一些。”

　　周翔點了點頭，回道：“好的，董事長，我明白了。”

　　在李書富的吩咐下，之后一周左右的時間，周翔接觸了其它好幾家金融機構，然而…大額貸款審批，都沒什么希望。

　　于是，李書富不得不全權接受‘添越資本’集團開出的條件。

　　11月30日，雙方再次見面會談。

　　“蘇董事長，你好！”看見蘇越親自到來，李書富急忙站起來打招呼，“真是聞名不如見面啊，很高興見到你。”

　　蘇越打量了李書富一眼，與他握了握手，微笑地道：“李董事長，幸會。”

　　“請坐！”李書富做了一個請的手勢，然后才微笑地坐下，寒暄了幾句，才將話引入主題，“蘇董事長，我們吉利汽車集團充分考慮了你們的投資條件，覺得我們還是有談判、合作基礎的。”

　　蘇越微微頷首，說道：“李董事長是個有魄力的人，我相信你會做出正確的選擇，自然也尊重你的選擇，不然我今天也不會坐在這里了。”

　　“我們‘添越資本’集團的幾個條件，說實話，對你們來說，并不苛刻。”

　　“這個階段，這個投資資金體量，國內、國外的機構，想必也不會有比我們更優厚的條件。”

　　“這一點，在座的無論是李董事長，還是周總，應該都明白。”

　　李書富點了點頭，接過話，說道：“蘇董事長的雪中送炭，我李書富自然是記在心里的，這不用多說。”

　　“經過我們吉利汽車集團內部董事會決議…”

　　“45億的定增方案，已經獲得了通過，只是…在定增價格上，為了保證吉利汽車集團全體股東的利益，恐怕無法按照先前楊總所說的市場價折價10進行增發，而且低價增發，在監管層方面，也不容易通過。”

　　“這一點，還希望蘇董事長理解。”

　　“還有關于遠東銀行對于我們集團的資產和存貨評估，我們看了評估報告，還是希望蘇董事長能說服顏行長，把貸款額度再給我們調高10億，給我們爭取到60億的貸款額度，這樣我們在項目并購，以及之后解決沃爾沃現如今困難的經營、生產環境上，會有相對充裕的資金。”

“不會嚴重拖累到吉利汽車本部集團。”的72文學網　　“當然…關于楊總提議的，你們要直接占據沃爾沃項目的30股份權益，不含投票權，但含我們吉利汽車集團在未來的優先回購權，并依照最終的項目并購合約價格，等比例出資的這個條件。”

　　“我們沒有什么意見，完全同意。”

　　“不能折價定增，那45億的定增額度，比起當初李董事長與楊總的初步意向，可就大打折扣了。”蘇越眉頭微皺，說道，“以市價定增，這對我們‘添越資本’集團沒有任何實質利益上的讓利。”

　　“至于李董事長所說的希望遠東銀行給予你們的貸款額度，再調高10億。”

　　“這樣吧…”

　　“李董事長的訴求，我尊重，但我們‘添越資本’集團的利益訴求，我覺得也應得到你們吉利汽車集團應有的尊重。”

　　“定增價格和其額度，按照最初的意向約定，這不能變。”

　　“貸款額度，我可以讓遠東銀行，再以信用授信的名義，給你們10億，如何？”

　　“大額定增，折價10的價格，在資本交易市場上，普遍是合理的，而且其定增名目，又是對外并購，無論監管機構還是國家層面政策方面，目前都是支持的，所以在審核機制方面，李董事長完全不用擔心。”

　　“只是我給你們增加的這10億信用貸款額度。”

　　“其貸款利息，肯定要比資產抵押貸款高出一些，這一點，是銀行機構風控規則，李董事長應該能夠理解。”

　　“按照蘇董事長的意思…定增方案…”李書富試探地道。

　　蘇越微笑地打算李書富的話：“李董事長，我覺得…我們還是討論下一個分歧點吧，如果你們吉利汽車集團覺得我的提議沒有問題，那么我們現在就可以簽署投資協議，達成戰略合作。”

　　李書富見蘇越語氣強硬，自然在定增方案上，已無回旋余地。

　　不由輕輕嘆息了一聲，點了點頭：“那就按照蘇董事長的想法和意見來吧，我們吉利汽車集團歡迎‘添越資本’集團的加入，也相信因為‘添越資本’集團的加入，吉利汽車集團的未來，會有一個美好的明天。”

　　蘇越微笑地道：“有李董事長這般寬闊的格局，我相信吉利汽車會在未來，引領國內汽車行業。”

　　“不管是一級投資市場，還是二級投資市場。”

　　“都有一句老話，叫做‘投資，即是投人’，在我看來，李董事長這個人，才是吉利汽車集團的靈魂，有你掌舵，吉利汽車必然會有一個光明的未來。”

　　“我們‘添越資本’集團，不過是想搭一艘快船，這一點，還請李董事長放心。”

　　蘇越這話，點明了‘添越資本’集團的投資，只是單純的財務投資，這讓李書富內心隱隱松了一口氣。