第五百四十六章 ‘次貸’根源

　　“小蘇，你剛剛那番話，真是說得太好了。”

　　離開半島酒店，顧云汐激動地道：“這些外國人，就是太自以為是了，真就以為市場的規則，都是他們制定的一樣。”

　　“還真是。”蘇越無奈地道，“金融市場的規則，真就是人家制定的，只是…經過這么多年，一兩個世紀的發展，參與的玩家越來越多，不守規則，掀桌子的代價已經越來越大，所以才形成了相對穩定的全球金融市場。”

　　“規則的制定，是需要霸權和強大的國力做支撐的，咱們國家目前沒有機會，但以后就說不定了。”

　　“不過，就算不能制定規則，但只要熟悉了規則。”

　　“而對方又不敢掀桌子的話，那就可以通過金融市場，進行財富掠奪，不斷增強自己。”

　　說話間，倆人上了車，返回住宿的麗思卡爾頓酒店。

　　“小蘇，我與那位蓋倫·波爾談論了一陣，了解了一些情況。”車上，顧云汐說道，“瑞銀也參與了進來，他說跟他執掌的差不多規模的基金，有十幾支都在港城進行大規模投資，主要是股市，匯市持倉不多，然后就是樓市。”

　　“聽他說，這兩個多月中，大家好像囤積了很多房產，準備在房價高峰拋售。”

　　“小蘇，這有些奇怪啊。”

　　“金融市場的博弈，通常不是從股市、匯市下手，來牽制金融機構嗎？怎么這次對方會囤積這么大量的房產。”

　　“因為房屋貸款抵押證券化的盛行。”蘇越說道，“云汐姐知道英國一家名叫北巖的銀行嗎？”

　　顧云汐點了點頭，說道：“知道，英國八大銀行之一，應該有百年歷史了。”

　　“那你知道這家銀行是怎么從95年差點被人并購，被迫改組上市，一步一步地發展到如今這樣規模的嗎？”

　　顧云汐搖了搖頭：“我對銀行業理解不深。”

　　“是乘著房價迅猛爆發的東風，加深、加重房屋抵押貸款，并學習美洲，創新性地引入抵押貸款證券化，進行變相融資，才一路狂奔，發展到如今的體量。”蘇越說道，“目前，北巖銀行，應該已經是英國新增房屋抵押貸款規模最大的銀行。”

　　“北巖的規模擴張，一度被很多銀行效仿。”

　　“關于抵押貸款證券化，美國更是對于這種創新的金融手段，引以為傲，不但相關類的債券大規模發行，而且其債券金融衍生品，更是層出不窮，大規模地在金融市場中交易，杠桿加了一層，又一層。”

　　“然而，房價不可能一直漲。”

　　“前幾年，得益于亞洲經濟的強勁復蘇，通脹的持續性增加，全球經濟一度過熱。”

　　“這導致了全球各大央行被迫一路加息，直到如今，可利率的一路猛增，會使居民房屋貸款的還貸壓力也與日俱增。”

　　“經濟狀況好的時候，大家自然一切都好，居民賺錢容易，還貸壓力縱然在增加，但還可以承受。”

　　“然而，若是當經濟狀況惡化，而且是快速惡化。”

　　“那么，這個在高企的利率下，山一樣的房貸，就會徹底崩塌，大規模的違約潮會發生，因為賺錢變得越來越困難，居民還不起貸，只能被迫違約。”

　　“大規模的違約潮發生，會直接影響放貸的金融機構，這將導致資金端崩塌，整個通過房屋抵押貸款延伸出去的金融鏈條，比如證券化的債券，相關交易金融衍生品，都會跟著塌陷。”

　　“這里面參與的資金體量，很大。”

　　“而且，許多像北巖一樣擴張的銀行，早已通過房屋抵押貸款證券化這條捷徑，變相地在獲取持有相關債券的資金，再用于社會貸款，企業融資等。”

　　“這個資金鏈條，一旦斷裂，就像一顆從城市核心爆開的原子彈一樣。”

　　“對于金融系統的殺傷力，極為驚人和恐怖。”

　　“更遑論許多抵押貸款類銀行，為了獲取更多的利息收入，實行浮動貸款利率，對信用狀況，還貸能力不怎么好的人放貸，加大這種違約風險的爆發。”

　　顧云汐恍然道：“這就是你曾經提到過的次貸危機？”

　　蘇越點了點頭：“對，歐美其實錯估了自己經濟復蘇的能力，加上資本獲取利潤，無限制擴張的腳步，其實次貸危機，已經無法避免了，只是目前大家還估計不到形勢，不知道這種殺傷力有多大，甚至還抱著一些僥幸心理罷了。”

　　“詹姆斯·西澤很聰明，看到了這其中的危機，所以才發起了狙擊港城，想要在港城引爆這個危機，從而通過金融手段，大勢掠奪財富的計劃。”

　　“他們在前兩個多月，大規模地利用資金囤積房產，然后快速炒作房價。”

　　“就是想加劇港城的房價泡沫，然后高位拋盤，刺破這個泡沫，使高位追進，能夠勉強支撐房貸的人群，大規模違約。”

　　“買房、拋房，不是目的，他們也沒想過在房地產市場賺取多大的利潤。”

　　“他們的目的，是逼迫金融機構，甚至逼得銀行破產，也許還會由此攻擊港幣體系，擾亂對外貿易。”

　　顧云汐抿著嘴唇，咬了咬牙，越聽，越是心驚。

　　“詹姆斯·西澤挑的時機，很精準，目前的港城，無論股市，還是樓市，確實已走到懸崖邊上。”

　　“若他這招，用在此時的歐洲，恐怕無人能擋，就算央行下場，恐怕也是杯水車薪。”

　　“但在港城，在我們華國，在‘次貸危機’還未完全從歐美大地上席卷而起，那我們利用目前還強勁的經濟基本面，就還能在懸崖上搭上木橋，延緩一陣性命，先解決這個想要趁火打劫的強盜。”

　　“國家經過前幾年的積累，早已備足了彈藥。”

　　“只要在真正的颶風襲來之前，解決掉這些拱火的家伙，那么就能安然應對未來真正的危機。”

　　“小蘇，咱們這是逆勢而為，在懸崖邊上，作對手盤啊。”聽明白了之后，顧云汐已是心驚肉跳，“萬一，你所說的歐美的次貸危機，在這個時候徹底爆發，颶風席卷未來，那咱們、乃至國家資本，作為市場對手盤的所有資金，可都會被這股颶風吞沒，不但解救不了危機，還會加劇危機的進一步擴大。”

　　“沒這么快。”

　　蘇越說道：“其實關于這個危機的根源，美國應該早就意識到了，所以在嘗試著降息，釋放市場流動性，通過一系列的刺激，應該能再延緩一陣危機爆發的時間。”

　　“歐洲沒這覺悟，估計會難受一些，也會快一些。”

　　“然而目前歐洲市場也沒有完全惡化，咱們雖然時間不多，但還有反應時間。”

　　顧云汐想了想，覺得除此之外，在真正的次貸颶風來臨前，也確實沒有更好的法子，解決門口這群強盜，輕嘆了一口氣，說道：“那…小蘇，如何應對，并精準打擊呢？”

　　“看咱們誘空之后，對方怎么出招吧。”蘇越微笑地說道，“有國家資本作為后盾，見招拆招就可以了。”

　　“你是想利用國資打先鋒，你好在后面跟著撿漏？”顧云汐明白了過來，笑道。

　　蘇越攤了攤手，說道：“這沒辦法，對方氣勢洶洶而來，挾大勢，挑動洪流缺口，咱們手里這點資金，要想在這片戰場中成功收割對方，獲利出局，那不現實，只能找個強大的幫手，幫咱們扛了。”

　　“原來，你上燕京，找聶老，也是一早就算計好了的啊。”顧云汐輕笑。

　　蘇越搖了搖頭，一本正經地道：“我也是希望國家出手，能教訓這幫人的，籌集資金，和國資一同行動，也算是一舉兩得之事，不好嗎？”

　　“挺好的。”

　　車到了麗思卡爾頓酒店門口，顧云汐拉開車門，嫣然笑道：“要不…去我房間再談，繼續說一說明天的計劃？”

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